도드 프랭크 법안과 금리 스왑 거래

도드 프랭크 법안은 7천억 달라의 (700조원) 구제 금융이 투입된 2008년 금융 위기 재발을 방지하려고 미국 오바마 행정부때 제정된 광범위한 금융 개혁 규제 법안이다

월스트리트 대형 금융사에 대한 규제 감독을 강화하고 소비자를 보호하기 위한 법안이다

내용은

1) 금융 안전 감시 위원회 설립

2) 볼커룰 - 금융 기관이 자기 자본으로 파생 상품등 고위험 자산에 투자 금지

리먼 브러더스, 골드만 삭스등이 자기 자본의 수십배의 빚을 내 무분별한 투자를 해 금융 위기를 초래하고 국민 세금이 투입된다. 대마불사를 부정하고 기업 파산시 국가 지원을 안하기로 한다

 

그밀 스왑 거래는 IRS (Interest rate swap) 

1대1 금리만 서로 교환하는 것이다. 동일 원금을 두고 변동금리 고정 금리등 서로 다른 금리 지급 방식만 바꾸는 것이다

비교 우위, 효율성이 극대화된다

변동 금리가 하락할 것으로 예상하는 A는 변동금리를 원하고 변동 금리가 상승 예상하는 B는 고정금리를 선호한다. 이들이 서로 보유 금리 조건을 바꾸는 것이다. 

Libor 금리 = London interbank offered rate

 

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